民間傳說，隋朝末年，道教尊神八仙之一鐵拐李曾化為跛腳道人，云游至掘港結廬修行。時人待跛腳道人羽化后在其結廬處，即掘港鎮(zhèn)北街與豎街交匯處一帶，創(chuàng)建上真觀。道教稱-得道的人為上真，觀名故為上真。據(jù)考，掘港上真觀建于明代，清朝咸豐年間（1851～1861）重修。主體建筑有山門、真武殿、玉皇宮共三進。清光緒年間（1875～1908），掘港場主簿張夢熊與當?shù)丶澏I款再次修葺，增建戲樓、儀門、過殿、廂房。后又在上真觀東側增建都天廟，與上真觀融為一體，形成依觀傍廟的格局。上真觀大殿供有“當今皇帝萬萬歲”的龍牌和“圣旨”二字的石碑，故又稱“皇宮”。地方-每逢新年或國家盛典及重要節(jié)日，都在這里舉行朝賀大禮。平時農(nóng)歷初一、月半在這里講圣諭、廣訓。這兩項活動一直延續(xù)到清朝末年。掘港上真觀屬道教武當派，后歸并于正一派，與如皋靈威觀同宗相承。因古代掘港地處扶海洲東端，居江海交匯處，平時多風多雨多海潮，故當?shù)厝斯┓钪鞅狈剿挠邮フ婢焐系郏追Q真武大帝。真武大帝黑衣披發(fā)，手執(zhí)七星青鋒劍，腳踏龜蛇二神，斬蛟降龍，伏邪主水。上真觀自建觀數(shù)百年來，一直以廣施醫(yī)藥、粥飯、棺木等善事而聞名遐邇。歇后語“上真觀做善事———大得人心”源出于此并流傳后世。觀內曾置落地煮粥蒸灶19口。每逢自然災害或青黃不接之際，對貧民、災民施飯粥相助，普渡眾生。觀內還研制了二龍丹、四虎湯、六月散、八珍糕、九九歸一丸等十多種藥物，濟世活人，其中六月散、八珍糕等藥物配方還在民間流傳。由于上真觀房屋寬敞，辛亥革命后，保甲局、演講所、蠙山日報社均曾設置于此。抗日戰(zhàn)爭期間，新四軍三縱隊陶勇司令、吉洛（姬鵬飛）政委等人曾在觀內開辦軍政學校，培養(yǎng)抗日軍政人員。